<wbr id="em4sp"></wbr>
  • 正在閱讀: 存款準備金是如何發揮作用的
    首頁> 學術小品 > 正文

    存款準備金是如何發揮作用的

    來源:深圳特區報2019-09-17 13:56

    調查問題加載中,請稍候。
    若長時間無響應,請刷新本頁面

      作者:鄧新華

      提要:商業銀行并不是像“貸款創造存款”理論所說的那樣,積極主動地創造貨幣。銀行必須吸引到存款者,才能放貸。

      降低存款準備金率,是中國老百姓經常聽說的一種貨幣政策。當然,有時候也會提高存款準備金率。但是,人們基本沒有聽說美聯儲、日本央行調整存款準備金率,這是為什么?

      先解釋一下現代商業銀行的存貸流程。

      比如一家企業,去銀行貸款1億元,那么銀行給這家企業記上1億的貸款,同時給這家企業的銀行賬戶上直接記上1億元存款。

      表面上看起來,似乎銀行通過給企業放貸,直接創造了1億元的存款。現在有個挺流行的理論,叫“貸款創造存款”,說的就是這個。

      但其實不是這樣。

      這家企業賬戶上有了1億元存款,它拿去采購別的企業的產品,把這1億元存款劃給供貨企業。表面上看,貸款發生在前,但看完整個過程,就能看明白,其實是銀行作為中介把供貨企業的存款貸給了采購企業。只不過時間結構上,是先放貸、后吸存而已。

      如果沒有供貨企業愿意接受這家銀行的轉賬并繼續存在銀行,那么,銀行放出去的貸款就是買不到任何東西的,那筆貸款就沒有意義。

      供貨企業怎樣才會愿意接受轉賬、存錢在這家銀行呢?首先當然是要對這家銀行能夠放心,想取走、劃走賬上存款,就能取走、劃走。其次是要獲得利息收入。

      企業如此,老百姓個人也是如此。

      但是并不是所有企業、所有人都會同時來提款,所以對于銀行來說,只要保留一定的款項,來應付提款就可以了,這就是存款準備金。

      存款準備金和存款總量之間的比率,就是存款準備金率。一家銀行的存款準備金率越高,儲戶肯定越放心。但問題是,存款準備金率高,放貸的錢就少,銀行賺的貸款利息就少,給儲戶的存款利息也就低。所以,銀行、儲戶,需要找一個平衡。

      很多人會說:“我不是接受企業劃賬啊,我是直接把現金存進去啊。”其實個人存款,主要是給準備金做貢獻。銀行吸收了更多個人存款,就有了更多錢充當準備金,就能吸引到更多企業接受貸款企業賬戶上劃過來的存款。

      總之,商業銀行并不是像“貸款創造存款”理論所說的那樣,積極主動地創造貨幣。銀行必須吸引到存款者,才能放貸。表面上的“貸款創造存款”,其實并沒有創造存款,而是每一筆貸款都來自于存款。始終是存款者在決定銀行的放貸能力。

      假設存款準備金率為20%,銀行有1億的存款準備金,那么理論上,就可以創造5億的貸款、存款。

      我國是由央行來確定法定的存款準備金率。法定存款準備金率之外,企業自己還多準備的準備金,叫超額存款準備金。

      大家常說的“降準”,就是央行降低法定存款準備金率。

      目前的法定存款準備金率為18.5%,降準后為18%。

      降準0.5%,央行釋放資金約9000億元,到了商業銀行那里,可以創造幾萬億的存、貸款。

      央行調整存款準備金率的方式,叫數量式調控。

      其他國家一般不通過調整存款準備金率來調控。例如美聯儲,是通過調整超額存款準備金的利率,或者商業銀行向美聯儲再貼現的利率,來影響存款準備金,這叫價格式調控。

      目前,在貨幣體系的改革上,人們關注比較多的,是利率市場化改革。而存款準備金率市場化的改革,則還沒有多少人關注。

      其實存款準備金率市場化,可以大大增加金融效率。

      在目前的存款準備金率體系下,銀行相對自主權較小。

      有的銀行實力很強、信譽很好,完全可以存款準備金率低一點,也有人愿意在它們那里存錢,但在現在的存款準備金率體系下,它們無法降低存款準備金。

      而有的銀行實力較弱、信譽一般,但由于央行兜底,它們也可以采用較低的存款準備金率。例如,有的銀行可能需要25%的存款準備金率才能取得儲戶信任,但兜底體系下,它們也采取18.5%的存款準備金率。

      如果由各個商業銀行自行決定,則實力強、信譽好的銀行可以更多利用資金,而實力差、信譽不佳的銀行則會提高謹慎度,如此,就兼顧了金融的靈活性和風險性。(鄧新華)

    [ 責編:秦超 ]
    閱讀剩余全文(

    相關閱讀

    您此時的心情

    新聞表情排行 /
    • 開心
       
      0
    • 難過
       
      0
    • 點贊
       
      0
    • 飄過
       
      0

    視覺焦點

    • 女子50米假人救生:中國隊包攬冠亞軍

    • 第七屆“首爾·中國日”活動在韓國首爾舉行

    獨家策劃

    推薦閱讀
    新華社記者 黃宗治 攝  10月20日,清華大學代表在介紹“面向通用人工智能的異構融合天機芯片”。新華社記者 黃宗治 攝  10月20日,阿里云計算有限公司代表在介紹“POLARDB:基于儲存計算分離與分布式共享存儲架構的云原生數據庫”。
    2019-10-21 13:06
    10月20日,西藏自治區禁止白色污染協會揭牌成立。西藏自治區禁止白色污染協會于今年4月得到西藏自治區民政廳批準,是以開展禁止西藏白色污染公益性環保活動為主的非盈利性社會團體,目前已有100多名環保志愿者。
    2019-10-21 09:49
    10月20日,印度尼西亞總統佐科就職儀式在位于雅加達的國會大廈舉行。當日,印度尼西亞總統佐科就職儀式在位于雅加達的國會大廈舉行。當日,印度尼西亞總統佐科就職儀式在位于雅加達的國會大廈舉行。
    2019-10-21 09:49
    10月20日,清漂工人在三峽大壩上游秭歸縣銀杏沱水域清理水上漂浮物。對此,湖北省宜昌市秭歸縣組織工人加大清漂力度,確保三峽水庫水質、三峽樞紐運行和船舶航行安全。對此,湖北省宜昌市秭歸縣組織工人加大清漂力度,確保三峽水庫水質、三峽樞紐運行和船舶航行安全。
    2019-10-21 09:46
    10月19日,少兒在漢服嘉年華方陣巡游中。連日來,2019中國 (徐州)漢文化旅游節舉行漢服嘉年華活動,為廣大市民及漢服愛好者帶來不一樣的漢文化體驗。身著各式漢服的市民演員隨處可見,成為街頭一道亮麗的風景。
    2019-10-21 09:41
    10月20日,在韓國首爾,來自貴州的表演者在第七屆“首爾·中國日”活動現場演唱侗族大歌。本次活動以“聚焦貴州”為主題,主辦方邀請了中韓50余家機構和企業參與,活動內容由舞臺演出、展覽展示和文化體驗等組成,涵蓋文化藝術、旅游、金融、商貿、教育和科技等領域。
    2019-10-21 09:40
    10月20日,“扶青計劃”支持的原創現代舞《冷感人》在上海戲劇學院瑞鈞劇場上演。作為中國上海國際藝術節充滿活力的藝術原創板塊,“扶持青年藝術家計劃”暨青年藝術創想周在上海戲劇學院校區內外多個場地舉行。
    2019-10-21 09:40
    稻城亞丁景區位于四川省甘孜藏族自治州稻城縣香格里拉鎮。新華社發(唐文豪 攝)  這是10月20日無人機拍攝的亞丁景區洛絨牛場。新華社發(唐文豪 攝)  這是10月20日在亞丁景區內拍攝的央邁勇雪山。
    2019-10-21 09:39
    10月20日,在玻利維亞科恰班巴,執政黨“爭取社會主義運動”候選人、現任總統莫拉萊斯(左一)參加投票。玻利維亞20日舉行總統和議會選舉,選民將在包括現任總統莫拉萊斯在內的9名候選人中選出新一屆總統,同時還將選出一名副總統、130名眾議員和36名參議員。
    2019-10-21 09:24
    當日,第六屆絲綢之路國際電影節閉幕式暨頒獎典禮在福建福州舉行。新華社記者 林善傳 攝  10月20日,大賽評委在閉幕式上亮相。新華社記者 林善傳 攝  10月20日拍攝的第六屆絲綢之路國際電影節閉幕式暨頒獎典禮現場。
    2019-10-21 09:17
    魯朗鎮位于西藏林芝,海拔約3000多米,是藏東南旅游的必經之地。清晨的魯朗鎮霧氣環繞,山林小溪點綴其間,風景美不勝收。新華社記者田金文攝  魯朗鎮周圍的雪山被云霧環繞(10月20日攝)。新華社發(孫非攝)
    2019-10-21 09:04
    10月20日,在臺北關渡自然公園,一只翠鳥等待捕食。人們走進自然,在樂享鳥趣的同時,了解鳥類保護知識,感受人與自然和諧相處的樂趣。人們走進自然,在樂享鳥趣的同時,了解鳥類保護知識,感受人與自然和諧相處的樂趣。
    2019-10-21 09:03
    10月19日,少兒在漢服嘉年華方陣巡游中。連日來,2019中國 (徐州)漢文化旅游節舉行漢服嘉年華活動,為廣大市民及漢服愛好者帶來不一樣的漢文化體驗。身著各式漢服的市民演員隨處可見,成為街頭一道亮麗的風景。
    2019-10-21 08:55
    10月20日,中國隊選手戴曉蝶(中)在頒獎儀式上。當日,在武漢舉行的第七屆世界軍人運動會水上救生項目女子200米超級救生決賽中,中國隊選手戴曉蝶以2分28秒52的成績奪得冠軍。新華社記者侯俊攝  10月20日,中國隊選手戴曉蝶在頒獎儀式上。
    2019-10-21 08:54
    10月20日,中國隊選手牛鈺捷在比賽前。 新華社記者侯俊攝  10月20日,中國隊選手牛鈺捷登上領獎臺。新華社記者金良快攝  10月20日,中國隊選手牛鈺捷在頒獎儀式上。新華社記者肖藝九攝  10月20日,中國隊選手牛鈺捷在頒獎儀式上。
    2019-10-21 08:53
    四川稻城:亞丁秋色美
    2019-10-21 08:48
    10月20日,在玻利維亞科恰班巴,執政黨“爭取社會主義運動”候選人、現任總統莫拉萊斯(左一)參加投票。玻利維亞20日舉行總統和議會選舉,選民將在包括現任總統莫拉萊斯在內的9名候選人中選出新一屆總統,同時還將選出一名副總統、130名眾議員和36名參議員。
    2019-10-21 08:47
    10月20日,中國隊選手吳慧敏(右)、包雪怡在升旗儀式上。當日,在武漢舉行的第七屆世界軍人運動會水上救生項目女子50米假人救生決賽中,中國隊選手吳慧敏以33秒93的成績奪得冠軍,隊友包雪怡以35秒79的成績獲得亞軍。
    2019-10-21 08:38
    10月20日,在韓國首爾,來自貴州的表演者在第七屆“首爾·中國日”活動現場演唱侗族大歌。本次活動以“聚焦貴州”為主題,主辦方邀請了中韓50余家機構和企業參與,活動內容由舞臺演出、展覽展示和文化體驗等組成,涵蓋文化藝術、旅游、金融、商貿、教育和科技等領域。
    2019-10-21 08:34
    當日,第六屆絲綢之路國際電影節閉幕式暨頒獎典禮在福建福州舉行。新華社記者 林善傳 攝  10月20日,大賽評委在閉幕式上亮相。新華社記者 林善傳 攝  10月20日拍攝的第六屆絲綢之路國際電影節閉幕式暨頒獎典禮現場。
    2019-10-21 08:29
    加載更多
    影音先锋影av色资源网